С этого номера еженедельник “Курс Н” совместно с Нижегородским региональным представительством инвестиционной компании “Финам” начинает программу по освещению работы на фондовом рынке частных инвесторов, физических лиц, получивших навыки торговли ценными бумагами в учебном центре представительства “Финама”. На первом этапе в программе участвуют трейдеры Михаил, Вячеслав, Ольга, Александр. Фамилии, по понятным причинам, не называются. Они по очереди будут рассказывать читателям “Курса Н” о своих операциях на рынке, успехах и промахах. Возможно, в дальнейшем к этой группе будут подключаться новые игроки. В газете будут даваться также таблицы с показателями доходности трейдеров — участников программы за какой-то период времени. А это уже можно рассматривать как заявку на неофициальный конкурс с подведением итогов. Но цель программы — не выдача призов, а демонстрация вариантов поведения на рынке ценных бумаг. У всех ее участников различные игровые стратегии.
Первый участник — начинающий трейдер МИХАИЛ. Интервью корреспондента.
— Почему вы решили заниматься торговлей акциями?
— Скажу честно, у меня вложены ваучеры в Газпром. И я увидел, насколько они сейчас выросли. Доходное это дело. Вот я и решил попробовать поиграть на бирже.
— Конечно, это лучше, чем рассчитывать только на дивиденды, хотя у Газпрома они приличные.
— Нет, я немножко боюсь торговать акциями Газпрома. Я выбрал для торговли другие бумаги, отдав предпочтение ГМК “Норильский никель” и РАО “ЕЭС России”. По ГМК я очень редко провожу сделки, так как его акции постоянно растут. Используя примерно половину своего инвестированного в фондовый рынок капитала, пытаюсь играть на бумагах РАО “ЕЭС”. Каждый день их продаю и покупаю. У них движение вверх-вниз более значительное, чем у других голубых фишек, поэтому можно немного зарабатывать. Процент там небольшой, но по полпроцента, по проценту в день получается. Можно и больше зарабатывать, просто боишься, нервы всегда немного не выдерживают. Иногда приходится делать сделки в убыток себе, когда не угадаешь направление движения бумаги.
— Какой стратегии вы придерживаетесь? Похоже, предпочитаете интрадей?
— Да. Но это занимает много времени, и я понимаю, что все-таки лучше не интрадей, а игра на дневных графиках. Использую их, торгуя акциями “Норильского никеля”. То есть иногда продаю, когда явно эта бумага идет вниз. Но у меня получается не больше двух сделок в месяц. Что касается РАО, то когда есть дела, стараюсь не входить в рынок, за ним надо постоянно следить. А если время позволяет, то начинаю торговать по минутным и пятиминутным графикам.
— Насколько помог вам учебный центр “Финама”?
— Считаю, что очень помог. До прихода в этот учебный центр у меня о фондовом рынке представление было настолько абстрактное, далекое и пугающе неизвестное. Но после обучения рынок стал более понятным. А когда непосредственно вошел в него, то увидел, что это не такой уж страшный зверь.
— Что самое сложное? Наверное, уловить момент вхождения в рынок?
— Не только. Самое сложное — угадать его направление, куда он повернет, сменится ли тренд (не долгосрочный, а по интрадею), какие использовать индикаторы, как их лучше применить. Здесь можно и ошибиться. Но задним числом видишь как бы свои ошибки и вспоминаешь: ах, да, даже на лекциях начальник учебного центра Владимир Россохин рассказывал о подобной ситуации, примеры приводил. Но, к сожалению, все равно очень часто приходится учиться на своих ошибках. Хотя те знания, которые мы получили в центре, безусловно, очень важны. Без них даже анализ своей игры невозможно было бы сделать.
— Вы как-то приближаетесь к созданию своей торговой системы?
— Пока еще нет, у меня еще очень мало опыта. Но вот Владимир Россохин проводит клубы трейдеров, и, общаясь там, уже можно что-то начинать делать. Когда я “варюсь” в рынке, сидя у себя дома, то иногда хочется с кем-то посоветоваться. Иногда я звоню Россохину, спрашиваю у него какого-то совета. И он с удовольствием помогает. Думаю, что скоро я все-таки буду создавать свою торговую систему. Хотя она уже есть на самом деле, только как бы не оформилась. Возможно, уже в ближайший месяц я смогу это сделать.
— Какими индикаторами вы сейчас пользуетесь?
— Если честно, индикаторами я пользовался только первые две-три недели. А сейчас как бы только смотрю график, и у меня уже принимается решение где-то внутри головы. И еще я, конечно, смотрю на объемы торгов. Для меня этот показатель очень важный.
— На какую прибыль вы настраиваетесь? Как-то запланировали себе желательную доходность?
— Когда я только входил в рынок, у меня было несколько интересных сделок по ЮКОСу. Причем за один день мне удалось заработать 22 проц. Это меня настолько вдохновило, что я нацелился на очень большие проценты. Но, спустя два дня, я проиграл 17 проц. на том же ЮКОСе, и более как бы трезво взглянул на рынок. И уже поменял взгляды, которые были у меня месяц назад. Можно, конечно, заработать 300—400 проц., но можно также и проиграть. Я умерил аппетиты и ориентируюсь сейчас на доходность около 80—90 проц. годовых, не более. Изменил и тактику. Если я, играя на бумагу РАО, дожидался прибыли до 2 проц., то сейчас довольствуюсь 0,6—0,8 проц. Стараюсь уменьшить риск, выставляю стоп-лимиты обязательно. Может быть, недополучаю какую-то прибыль, но не делаю убытков.
— Когда вы провели первую сделку?
— В июле.
— Всего третий месяц торгуете, и у вас уже такая насыщенная событиями история работы с ценными бумагами.
— Есть успехи, но пока, если честно говорить, у меня за 2,5 месяца капитал увеличился всего на 14 проц.
— В годовых получается около 70 проц. Это же очень прилично.
— Обидно только то, что видишь: мог бы заработать больше. Ошибки все-таки есть. Вначале вообще было очень тяжело. Даже ночью снился рынок. Особенно когда смотришь на бегущие цифры. Сейчас я намного уже легче смотрю на торги, не рискую особо, не гонюсь за сверхдоходами. И даже могу по нескольку дней просто не подходить к компьютеру. Единственно, использую алерт (будильник). ИК “Финам” предоставляет такую услугу. То есть если цена по какой-либо бумаге уйдет ниже, чем я запланировал, то мне будет об этом немедленно сообщено на сотовый телефон в виде SMS. И тогда я сразу подойду к компьютеру.
— Два последних летних месяца рост рынка шел почти без коррекции. Никто из профучастников, наверное, такого не ожидал?
— Если бы я не занимался интрадеем, а просто сидел в бумагах, то заработал бы намного больше. Я покупаю бумагу, она вырастает, я фиксирую прибыль, а цена уходит еще выше. И я как бы недополучаю прибыль. А сейчас, например, пошла небольшая коррекция, интрадеить стало хорошо.
Какой оценки заслуживает Михаил за период его работы на фондовом рынке?
Владимир РОССОХИН, начальник учебного центра:
— Михаилу я бы поставил оценку отлично по нескольким причинам. Его игра больше всего подходит под определение интрадея. Это достаточно сложный стиль торговли с использованием индикаторов. Но Михаил все-таки применяет и графические методы анализа. Доходность, полученная им в довольно рискованном стиле игры, не маленькая в годовом выражении. Рынок сейчас, в общем-то, выходит как раз в волатильную стадию, и Михаил может заработать планируемые им 70—80 проц. А это достаточно серьезно.
Применительно к поведению рынка летом, когда рост индекса РТС составил примерно 50 проц., его стиль торговли, возможно, не совсем оптимальный. Но, скажем, он был бы изумительным летом 2004 года на новостях о ЮКОСе. Может быть, была бы более доходной стратегия “купи-держи”, во всяком случае, этим летом. Однако рост не может продолжаться бесконечно, и возможна стадия “боковика”, где стратегия Михаила как раз будет самой лучшей.
И он осознал для себя очень важную вещь. Здесь хотелось бы упомянуть об одном человеке из спорта. Шамиль Тарпищев привел как-то пример западных теннисных академий, куда не принимают людей, нацеленных на призовой фонд, а не на победу. Человек, который в трейдинге зациклен исключительно на получении денег, а не на самом факте выигрыша, психологически менее устойчив. У Михаила психологическая устойчивость повышается.
Вся минувшая неделя прошла под знаком Альфа-Банка. Из Москвы приехали первый заместитель председателя совета директоров Олег Сысуев, член совета директоров Александр Гафин, вице-президент Светлана Кулагина. Визит был приурочен к Дню города Н. Новгорода. И по традиции Альфа-Банк привез в Нижний московский театр. На этот раз не труппу Табакова, а “Мастерскую Петра Фоменко”. На пресс-конференции в театре “Комедiя” Александр Гафин высказал весьма занимательную мысль: что в Альфа-Банке нет ничего, кроме денег. И вот вам один из лучших театров Москвы, куда в Москве попасть невозможно, и вот вам высокое искусство.
Корреспондент “Курса Н” задал А. Гафину вопрос со значением: “Александр Дмитриевич, вы светский лев, ваши фотографии не сходят со страниц глянцевых журналов. Как вы расцениваете нижегородский бомонд?”. И он ответил, что из нижегородского бомонда знает только Бориса Немцова, у которого в этом смысле остаются большие возможности для роста. А. Гафин — коллекционер, собрал со всего света 400 штук фарфоровых собачек. Об этом он сказал мне в кулуарах после того, как заявил, что Альфа-Банк не занимается собирательством изобразительного искусства.
И в самом деле, нельзя же объять все музы. Да и нужно ли? Хотя меценатство банка, кажется, не имеет предела. И все со вкусом, все самое лучшее. Такова, очевидно, имиджевая стратегия Александра Гафина. И трудно представить, на каком уровне бытия нужно быть, чтобы заявить об отсутствии всего, кроме денег. Но видно, что А. Гафин глубоко прочувствовал свой парадокс.
На деловой пресс-конференции, посвященной банковским делам, на вопросы СМИ отвечали Олег Сысуев, управляющий филиалом “Нижегородский” Андрей Ситнов, директор по развитию корпоративного бизнеса Дмитрий Мясников, директор по розничному бизнесу Алексей Кожевников. Естественно, ни о чем другом, кроме денег, на пресс-конференции не спрашивали и не говорили.
Как заявил Олег Сысуев, прошлый год закончился с рекордной для банка прибылью. Он внедряет новые технологии, развивает новые проекты. Один из них — Альфа-Банк Экспресс. Это розничный банк, который обладает всей полнотой продуктовой линейки и основан на современнейшей мировой технологии. Нижегородцы смогут ощутить это в ближайшее время. Что касается корпоративного банка, то он развивается темпами, опережающими планы. Появилась даже такая услуга, как кредитование под гособоронзаказ. И уже не редкость выдача кредитов сроком на 5 лет. Кредитный портфель нижегородского филиала составляет 53 млн долларов, но хочется достичь большего.
В банке изменена структура управления, и уже нет филиалов в том виде, в каком они были раньше. Теперь Альфа-Банк управляется как единый организм сверху донизу. У руководителя каждого направления есть свой начальник в Москве. И сейчас нет особого различия между центральным офисом и филиалами.
Можно ли уже говорить о каких-то первых итогах введения с 1 января 2005 года новой системы управления? Этот вопрос корреспондент “Курса Н” адресовал управляющему филиалом “Нижегородский” Андрею Ситнову. Он дал высокую оценку новшеству. По его словам, плюсы в том, что каждый руководитель каждого направления получил возможность сосредоточиться на своем участке работы, на другой спрос из Москвы. С другой стороны, центральный офис получил четко выраженную вертикаль взаимодействия с филиалами, их структура во многом повторяет его структуру. Изменения пошли на пользу. Результативность и эффективность работы нижегородского филиала повысились. Как это выглядит в цифрах? Это будет видно в конце отчетного периода.
Губернатор Нижегородской области Валерий Шанцев встретился с банкирами в здании ГУ ЦБ на Б. Покровке. После совещания был подход к прессе.
По словам губернатора, он хочет сегодня оценить ресурс области как краткосрочный, так и среднесрочный и долговременный, чтобы улучшать ситуацию прежде всего в сфере производства и финансов. Банковский бизнес занимает в этом процессе важнейшее место.
На встрече с банкирами, заявил губернатор, мы пытались завязать диалог, и он удался. Предложения с их стороны были очень толковыми. Банковское сообщество готово очень тесно и дружно работать с властью, чтобы у нас были различные финансово-кредитные продукты, позволяющие решать вопросы перевооружения крупных и средних предприятий, малого бизнеса, агропромышленного комплекса, развития ипотечного жилищного строительства.
Участники встречи, заключил губернатор, определили основные точки соприкосновения, и каждый банк готов работать с администрацией. Уже сегодня они называют суммы кредитов, которые могут предоставлять. Решено, что при губернаторе будет создан совет банкиров примерно из 15 человек. Встречаться будут один раз в квартал, чтобы весь банковский ресурс работал на дело, на область.