Ситуацию на валютном рынке комментирует в беседе с корреспондентом “Курса Н” начальник управления валютных операций и валютного контроля “Росбанк-Волга” Владимир МАКАРЕВИЧ.
— Доллар в последние дни падает. И мне кажется, по традиции нужно ждать каких-то заварушек в Европе, которые всегда каким-то образом играют на подъем американской валюты. Но, думаю, волнения молодежи во Франции вряд ли имеют к этому отношение, хотя кому-то они, возможно, и на руку.
— Если посмотреть, в каком соотношении находится доллар к основным мировым валютам, то видно, что период, когда он занимал достаточно крепкие позиции (ноябрь-декабрь-январь), уже как-то заканчивается. Доллар начал слабеть. Связано это с происходящими в общемировой экономике процессами. Во-первых, повышение учетных ставок в США доходит до своего логического завершения. Уже все четче звучат слова о том, что дальнейшее повышение не достигнет, наверное, и 5 проц. Надо сделать паузу. Это подтверждается тем, что стало меньше обращений за кредитами на жилье. А падение спроса в этом секторе — один из основных показателей того, что внутренний экономический климат в США становится тяжел с такими ставками. Подобные кредиты уже становятся дорогими.
Второе. В Америке возможен технический дефолт. Но, конечно, не такой, как у нас в 1998 году. Сенатом США утверждены пределы заимствований, и в очень обозримом будущем они будут достигнуты. Но если не проводить новых заимствований, то возникнут проблемы с погашением предыдущих. Видимо, все считают, что решение сената имеет чисто психологический характер. На 99 проц. все уверены, что властями будут в очередной раз отодвинуты границы увеличения заимствований, то есть объемов выпуска государственных бумаг. Но при этом в экономике США также остается огромный дефицит как бюджетный, так и торговый. Ничего не изменяется в лучшую сторону. Хотя экономика там достаточно сильна, и экономики других стран очень сильно завязаны на доллар и очень от него зависимы. Какие-то обрушения в Америке заденут весь мир. Даже Китай, который старается быть независимым. Ни одна страна в этом не заинтересована.
В Европе, наоборот, наметился некий позитив. Там ЕЦБ проводит повышение ставок. По слухам, оно может быть чаще, чем два раза в год, о чем было объявлено раньше на заседании Европейского центрального банка. И если в Америке ставка перестанет расти, а в Европе начнется ее интенсивный рост, то европейский рынок для инвесторов будет более интересным.
При этом многие азиатские страны стараются диверсифицировать свои запасы, а не оставаться только в долларах. И одна из наиболее активных альтернативных валют в этой ситуации — евро. Если взглянуть на график движения евро к доллару, то можно заметить, что где-то от уровня 1,18—1,19 начинается его движение наверх. Причем, как подтверждают западные аналитики, именно на этих уровнях выходят в покупку различные центральные банки других стран и начинают продавать доллар против евро. Сейчас (21 марта — В. Ц.) мы находимся на уровне 1,2130 доллара за евро. Но уровень 1,19 все равно достаточно удобный для покупки в стратегическом длинном плане.
— Что можно сказать о тренде?
— Пока в длинном плане смотрится все-таки укрепление евро. И если мы в соотношении доллар-евро уверенно преодолеем уровень 1,22 и выйдем на отметку 1,23, то можно уже будет безусловно говорить, что произойдет дальнейшее движение в сторону укрепления европейской валюты. Сейчас мнения аналитиков расходятся. Одни говорят, что уровень 1,22 мы в принципе не преодолели за последнее время. И поэтому вероятны фиксация прибыли и движение вниз на уровень 1,20 доллара за евро. Но, думаю, что как только мы приблизимся к цифре 1,20, то сразу будут активизироваться покупки евро, а это опять же вызовет его рост по отношению к доллару.
— В прошлом году мы с вами говорили о понижающем тренде.
— Ожидалось, что евро уйдет ниже. Но этого не произошло. И где-то на уровне 1,17 произошла его поддержка. И теперь более естественно смотрится движение евро наверх.
— А как реагирует рублевый рынок?
— Мы с вами уже не раз говорили, что это совершенно отдельный рынок. И он прежде всего зависит от позиции Центробанка, некоторых политических событий. И как только появилась информация, что инфляция превзойдет все мыслимые уровни за первые два месяца нового года, многие восприняли это как призыв — доллар нужно снижать! Причем гораздо более интенсивно, чем этого, по сути, требовал рынок евро-доллар. Получалось так: по доллару мы снижались настолько заметно, что даже снижалось и евро, хотя к доллару оно и росло.
В итоге 20 марта мы прошли низшую точку — 27,65 руб. за доллар. 21 марта произошел поворот, да и евро немножко ослабло, и мы вышли на уровень 27,70 руб. за доллар. По сути, с 10 марта это было первое его движение наверх. Такое более резкое развитие подстегивается еще и тем, что Центральный банк на торгах занимает позицию стороннего наблюдателя. Он свои покупки не выставляет к продаже. При этом объемы не очень большие, нет катастрофического бегства из доллара. Все прекрасно понимают, что инфляция у нас никоим образом с долларом сейчас уже не связана. Наша внутренняя инфляция зависит от цен монополий — насколько они повышают их на газ, электричество. При официальной инфляции, допустим, в районе 10 проц. цены на энергоносители повышаются на 20—30 проц., и это происходит каждый год.
— Другим развивающимся странам легче. Там нет таких мощных монополий, как у нас. И там, вероятно, легче найти на них управу. Если к тому же крупные пакеты акций не контролируют госчиновники. Уж себя-то они не станут ограничивать планками инфляции. С ней невозможно бороться, как это пытаются делать у нас, чисто монетаристскими методами.
— Это только один из механизмов. Сжимая денежную массу, не давая притока денег в экономику, мы не влияем на инфляцию, когда люди начинают больше потреблять из-за того, что у них становится больше денег. В России инфляция вызвана тем, что растет отпускная цена на газ, бензин, электроэнергию. Наиболее естественным методом борьбы с инфляцией были бы опережающий рост производства и расширение на таком же уровне денежной массы. В этой ситуации не нужно было бы сдерживать рост количества денег у населения. Пытаясь связать и изъять денежную массу, мы тем самым тормозим экономику и не решаем главный вопрос, который касается цен естественных монополий.
— В США успешно справляются с инфляцией, если ставка 5 проц. — это для них уже много.
— Сейчас в России средняя ставка 12 проц., и она соразмерна с уровнем инфляции, которая у нас сейчас есть. Конечно, для долгосрочных инвестиций в производстве, развития строительного комплекса такие ставки высоки. Это совершенно очевидно. Дорогое удовольствие.
— У нас и ипотека не будет быстро развиваться по этой причине?
— Безусловно. Хотя движение на рынке ипотечного кредитования есть, но больше в сторону разумных, более льготных условий. Допустим, это уменьшение первоначального взноса или отказ от него полностью. Но, конечно, при высокой ставке ипотека не будет массовым продуктом. Это узкий продукт для достаточно богатых людей. Хочется, например, более элитную квартиру и нужно добавить какую-то часть денег. Тем не менее сейчас на рынке появились кредиты под 9—10 проц. — благодаря дешевым ресурсам, которые уже есть в экономике.
Известный международный журнал Global Finance назвал ЗАО “Райффайзенбанк Австрия” “Лучшим иностранным банком” в России. В выборе победителей участвовали как редакторы журнала Global Finance и ведущие эксперты, так и клиенты, которые пользуются банковскими услугами. Жюри принимало во внимание позиции банка на рынке, его инновационные технологии, долгосрочность стратегии.
“Награда “Лучший иностранный банк” в России, присужденная одним из самых влиятельных международных деловых изданий, является хорошим достижением, — отметил председатель правления ЗАО “Райффайзенбанк Австрия” Йоханн Йонах. — Мы доказали, что способны быстро и эффективно реагировать на изменяющиеся рыночные условия, стремясь при этом предоставить клиентам как можно более широкий спектр услуг и нестандартные решения”.
ЗАО “Райффайзенбанк Австрия” работает в России с 1996 года и оказывает полный спектр услуг частным и корпоративным клиентам, резидентам и нерезидентам, в рублях и иностранной валюте. По результатам 2005 года он занимает 9-е место по размеру активов среди крупнейших российских банков и 8-е место по объему кредитов, выданных корпоративным клиентам. Moody's Interfax Rating Agency присвоил банку долгосрочный кредитный рейтинг по национальной шкале на уровне Ааа.ru и краткосрочный кредитный рейтинг — на уровне RUS-1.
Особенно заметны инновации в ипотечном кредитовании. Райффайзенбанк внес ряд значительных изменений для существующих кредитных продуктов, а также предложил новые. Срок ипотечного кредита увеличен им до 25 лет. Снижен размер собственных средств, которыми надо обладать для получения ссуды. Разработан широкий диапазон кредитных продуктов, отличающихся разными условиями. Это позволило предложить процентную ставку от 9,25 проц. годовых в долларах США.
Новые продукты включают в себя предложения по кредитованию покупки земельных участков, а также рефинансированию ипотечных кредитов. Рефинансирование — это новая и пока еще редкая услуга на российском рынке. Продукт позволяет получить ипотечный кредит от Райффайзенбанка на действующих сегодня условиях для погашения ипотечного кредита, полученного ранее в другом банке под более высокий процент. Например, при средней сумме долга в 50 тыс. долларов США и разнице в процентной ставке 3 проц. экономия клиента от рефинансирования кредита за 10 лет может составить более 10 тыс. долларов США.
В дополнение к собственной динамично развивающейся программе ипотечного кредитования Райффайзенбанк продолжает сохранять интерес к приобретению портфелей ипотечных кредитов у других российских банков. “Подобные сделки позволяют снизить расходы, связанные с обслуживанием ипотечных кредитов на рынке вторичного обращения”, — считает Йоханн Йонах.
Накопления вкладчиков Нижегородского филиала “Гарантия” ОАО АКБ “Саровбизнесбанк” превысили отметку в 1 миллиард рублей. Президент Саровбизнесбанка Ирина АЛУШКИНА так прокомментировала это событие: “Мы уже начинаем привыкать к десятизначным числам, ведь это не единственный миллиард в перечне наших показателей. После объединения уставный капитал Саровбизнесбанка составил 1 млрд 28 млн руб., валюта баланса — более 8 млрд, а суммарные остатки на вкладах — 2 млрд 385 млн руб. Но первый миллиард на счетах вкладчиков филиала “Гарантия” — это и повод для радости, и подтверждение правильности выбранной стратегии. Завоевав доверие людей, мы стараемся беречь то, что имеем, и ставим интересы своих клиентов во главу угла”.
И еще одно яркое достижение. 128 кредитов на 23,8 млн рублей выдано в нижегородском филиале “Гарантия” за два месяца 2006 года.
— В феврале мы провели акцию с фирмой “Автолига-Пежо”, — рассказывает первый вице-президент Саровбизнесбанка Василий Лебедев, — и четверо наших заемщиков смогли купить новый автомобиль “Пежо-307” с весьма существенной скидкой. Банк запустил новую совместную программу и с предприятием “Лаура-Интерпласт” по продаже автомобилей по системе “trade in”.
Мы стараемся максимально облегчить процедуру оформления кредита на покупку автомобиля. Среди наших партнеров — 41 автосалон, и практически каждый второй работает с банком в режиме реального времени. Рассмотрение заявки и подписание договора с заемщиком происходит непосредственно на месте продажи и в сжатые сроки — в течение 1—2 часов. На днях список оперативных автосалонов пополнили еще четыре — “Арлан” на Нижегородской ярмарке, “Ока-Лада” на ул. Коминтерна, “Центр-авто” на Казанском шоссе и “Лада-авто” на Мещерском бульваре.
Саровбизнесбанк наращивает успех, наступая по всем фронтам финансового рынка. Журнал “Профиль” опубликовал традиционный список 200 крупнейших банков из 1253-х действующих (по данным на 1 января 2006 года). Саровбизнесбанк занимает 95 строчку и является единственным из самостоятельных кредитных учреждений Нижегородской области, попавшим в первую сотню.