ИК “Нижегородский доходный дом”, представляющий в нашей области московскую компанию “ФИНАМ”, продолжает радовать начинающих игроков и просто любителей фондового рынка, приглашая на свои семинары виртуозов биржевых спекуляций. На сей раз отточенную технику краткосрочной торговли акциями с блеском продемонстрировал столичный трейдер Олег ЧЕЧИН.
— Олег, ваше выступление можно воспринимать как некую методику или даже трансляцию успешной торговли. Насколько вы сами успешны на биржевой площадке? Какой максимальной доходности достигали?
— У меня за три года работы на фондовом рынке больше 40 проц. годовых пока не получалось. Наверное, потому, что я перестраховщик. Хотя, по моим же собственным меркам, доходность моих операций должна быть значительно выше.
— Глядя на вас, хочется верить, что техническому анализу удается отвоевывать все большую территорию предсказуемости результата. Однако есть немало игроков, которые больше полагаются на интуицию. А некоторые вообще разочаровываются в теханализе, считая, что пользоваться им — это все равно что бежать впереди паровоза.
— Люди разочаровываются по нескольким причинам. Первая — сама торговая система или правила теханализа выбраны неудачно, они сырые или просто негодные. Вторая — даже если система или правила достаточно хороши, люди не всегда следуют им. Например, правила предписывают игроку некий порядок действий, но он получает один убыток, второй, третий, а на четвертый раз уже не хочет делать то, что подсказывает теханализ. А в это время и происходит ожидаемое, система выводит на прибыль, во много раз превышающую три предыдущие убытка. Однако игрок этим не воспользовался. Он психологически подавлен и начинает торговать, когда уже не нужно этого делать. И получает еще один убыток. Такое часто происходит по психологическим причинам, когда у человека не хватает выдержки соблюдать теханализ.
И еще одна причина — неоднозначность правил, которые игрок для себя сформулировал, нет строгости в их определении. А они должны быть достаточно жесткие и четкие. Это трудная, тяжелая, порой нудная работа, далекая от романтики.
— Расскажите, пожалуйста, о вашем видении игры.
— Я не отношусь к своей деятельности как к игре. Это не игра, это торговля. Смысл ее очень простой — купил дешевле, продал дороже. Но надо обнаружить свойство рынка, которое позволяет вам с достаточной степенью вероятности провести успешную сделку.
— Вы приверженец строгой механической системы, а роль интуиции подвергаете некоему сомнению. Но ведь фондовый рынок сильно зависит от внешней среды, и часто его движения непредсказуемы. Не создаете ли вы торговую систему как бы “внутри себя”?
— Система должна учитывать все возможные варианты на рынке, должна быть к ним готова. Я не отрицаю, что интуитивная торговля может быть плодотворной, но очень часто и большинство людей вылетают с рынка только потому, что их подводит психология. Механическая же торговая система все это отсекает и дает тебе более-менее четкое представление о том, сколько у тебя будет убыточных сделок, какая будет прибыль, чего ждать в дальнейшем. Интуиция ничего этого не дает.
— Вы представили нам несколько торговых систем, которые вы используете как бы вперемешку или в какой-то комбинации. В каких случаях вы применяете систему RSI, а в каких торговлю по волатильности?
— Вариаций очень много. Система RSI достаточно быстрая, с ее помощью приходится иногда совершать по нескольку сделок в день. Она основана на трендовых индикаторах, несколько рисковая, потому что сделки достаточно короткие, но процент, полученный от прибыльных сделок, в 2—2,5 раза выше, чем от убыточных. Система достаточно надежная, работает приблизительно одинаково на всех бумагах при интрадейной торговле. А система торговли по волатильности в корне отличается от RSI. Это, можно сказать, система двух сделок в день, а то и одной. Вы пытаетесь поймать зону, где цена за день может быть максимальной, и зону, где она может быть минимальной.
— Вы могли бы описать какой-нибудь особо запомнившийся торговый день, когда вам пришлось воспользоваться всем арсеналом знаний?
— Вообще-то, весь арсенал приходится использовать каждый день. Странно, плохое не помнится, а только хорошее. Да вот недавно было несколько дней падения акции РАО “ЕЭС России”, и мне удалось за 2 дня заработать 19 проц. При этом я особенно не рисковал. Если у тебя механическая торговая система и ты ей следуешь, то порой даже очень страшно что-то совершать против нее. Особенно когда цены, к примеру, колеблются в районе 5 проц. на протяжении, скажем, двух часов и можно за это время потерять, допустим, от 100 тыс. долларов 5 тыс. Или 15 тыс., если используется кредитное плечо.
Достаточно экстремально, когда видишь, как эти цифры мелькают перед тобой. И порой приходится себя заставлять следовать системе. Индикаторы говорят: делать так! А ты боишься, думаешь, что это неправильно, это очень опасно. Но если ты себя пересилил и сделал то, что сказала система, а она оказалась права и рынок пошел именно по ее сценарию, цена стала двигаться так, как вам нужно, то это уже общая победа — и системы, и вашего хладнокровия.
Тогда так и произошло. Я поймал одно “дно”, акции немного отскочили вверх, и я в тот момент подумал, что уже все, падения больше не будет. А система сказала: нет, продолжай! Я опять открываю короткую позицию, и рынок проваливается еще ниже. Таким образом я опять сыграл на понижение и заработал. Радовался, что система хорошая, что день удачный.
— А вы говорили, что нет романтики. Многие профучастники провалились на ЮКОСе. Вас это как-то миновало?
— Да. Мне повезло, и не по системе. Мне нужно было ехать на семинар. Я закрыл позицию и уехал. А когда вернулся, то оказалось, что ЮКОС валится.
— А если бы не семинар?
— Я закрылся бы чуть-чуть хуже. Результат где-то на 4 проц., может быть, уменьшился бы.
— С чего надо начинать создание своей торговой системы?
— Постепенно торгуя, всматриваясь в рынок, в график, выбираешь индикаторы. Потом начинаешь делать фильтры. Обычно используюся фильтры ненужных дел, ненужных сигналов. Вводишь дополнительные правила. И смотришь, какой выход показывает система. Далее идет процесс модификации. Это, по сути, творчество, где нет абсолютного правила, как создавать свою торговую систему. Она должна соответствовать твоим мыслям, твоему стилю. Это касается также и выбора временных интервалов для анализа поведения цены какой-то акции. Как, например, вела себя цена в течение 15 мин. Как эта 15-минутка открылась и как закончилась, с какой цены начала торговаться бумага, какая была максимальная цена, какая минимальная. Это один из способов наглядного анализа. Но можно брать и полчаса, и 23 минуты — кому как удобно. Система должна повторять вашу личность и дополнять ее.
Как продвигается на местном рынке в новом году компания “Брокеркредитсервис”? На вопросы корреспондента отвечают директор Нижегородского филиала БКС Михаил РЫЗЛЕЙЦЕВ и начальник отдела по работе с клиентами Михаил МАРТЫНОВ.
— Какие новые продукты и услуги вы предлагаете в этом году нижегородцам?
М. Мартынов. Мы продолжаем улучшать продуктовую линейку компании, вводим несколько новых вариантов работы с паями ПИФов, программу, ориентированную на различные категории населения. Появились новые услуги по брокерскому обслуживанию. Предлагаются более простые варианты с меньшими первоначальными затратами. По тарифному плану “БКС-старт”, например, минимальная сумма — 5 тыс. рублей. И человек уже может попробовать свои силы в самостоятельной работе на фондовом рынке. Появилось несколько дополнительных вариантов и стратегий по доверительному управлению. У компании достаточно большие планы по развитию смежных видов бизнеса, но пока в реальных продуктах это не выражается, находится в стадии разработки.
— В чем конкурентные преимущества ваших продуктов?
— Наша основная услуга — брокерское обслуживание, и здесь мы одни из лучших. У нас отличные условия по тарифам, по срокам исполнения поручений клиентов, лучшие сроки по вводу-выводу денег для работы на фондовом рынке, минимальные требования к технической базе. Они удовлетворяют большинство пользователей. Можно без проблем работать с любыми телефонными линиями. Хорошие условия по дублированию. Если человек пользуется брокерским счетом и что-то случилось с компьютером, то он всегда может позвонить трейдеру нашего филиала и дать команду по телефону либо подать письменный приказ.
Минимальная сумма для вхождения в рынок у нас, как я уже сказал, 5 тыс. руб. по тарифному плану “БКС-старт” и 30 тыс. руб. по стандартному варианту обслуживания. Тарифная система достаточно гибкая, каждый может подобрать себе вариант в соответствии со своим стилем работы. Тот, кто совершает большое количество сделок в месяц, и тот, кто имеет мало возможностей подобрать для себя удобный вариант.
— Клиентов у вас прибывает?
— У нас постоянно приток клиентов из месяца в месяц. Он достаточно стабильный по услугам брокерского обслуживания. А начиная с осени прошлого года, растет интерес к таким продуктам, как паевые фонды и доверительное управление. Наша компания стремится обеспечить рост прибыли за счет увеличения числа клиентов, а не снимать большую прибыль с ограниченного круга лиц. Я считаю, что это правильная политика. Она долгосрочная и рассчитана на фундаментальное доминирование на рынке клиентского сервиса. В этой нише мы одни из лучших.
— Вы как-то стараетесь сформировать свой круг клиентов, именно ваших?
— Мы привлекаем не только тех клиентов, которые уже работают на рынке, познакомились с ним самостоятельно или научились торговле где-то в другом месте. Мы также приобщаем к игре и новичков, которые мало слышали об операциях с ценными бумагами. На ознакомительных семинарах даем как общее представление о фондовом рынке, так и рассказываем о возможностях частных инвесторов. Проводим и платные курсы, где все желающие могут научиться азам биржевой торговли. После их окончания человек способен самостоятельно покупать и продавать акции и другие активы, получать прибыль на фондовом рынке.
— Есть ли услуги, которые родились в Нижегородском филиале БКС, а потом распространились на всю компанию?
— Одна из идей, которая, может быть, не принадлежит нам полностью, — тарифный план “БКС-старт” — родилась в Нижегородском филиале. По сути, две идеи — снижение первоначальной суммы и непривязанность к конкретному компьютеру соединились в этом тарифном плане. Появление новых проектов — достаточно глобальная вещь. И в основном наши рекомендации сводятся к улучшению существующих продуктов. Взаимодействуя, например, с местным филиалом Газпромбанка, мы обеспечиваем клиентам возможность открывать счета для биржевой торговли акциями Газпрома в течение суток.
— Вы собираетесь создавать вокруг себя какую-то инфраструктуру?
М. Рызлейцев. В этом году у нас планируется открытие дилингового зала. Более того, я бы его назвал учебным центром, где мы сможем проводить обучающие курсы и семинары. Кроме того, определенное количество мест от дилингового зала будет отведено для наших клиентов, которые горят желанием торговать на фондовом рынке в кругу таких же трейдеров.
— Вы мне уже раньше говорили, что у вас созревает проект организации сообщества профучастников фондового рынка, некоей тусовки биржевых игроков. Назовем это клубом трейдеров. Если есть Дом работников торговли или, скажем, Дом металлурга, то почему бы не быть Дому инвестора?
— Не совсем так. Мы планируем некий форум, и не в виртуальном мире, а в реальном. И не только профучастников, а и клиентов, людей, которые самостоятельно занимаются биржевой торговлей, — физических лиц. Здесь мы не преследуем никаких финансовых интересов. Более того, готовы даже взять на себя некоторые материальные затраты.
Какая цель? Вы правильно сказали, что в каждой сфере деятельности есть клубы по интересам. А у нас в Нижнем Новгороде таких мест для интересующихся торговлей ценными бумагами пока нет. Есть виртуальный форум на различных сайтах, а ведь хочется живого общения. Как было бы хорошо, скажем, в конце недели встретиться людям, которые занимаются одним делом, пусть даже в разных инвестиционных компаниях. Пообщаться, обсудить какие-то насущные проблемы. Вот для таких целей планируется создание такой площадки.
— А есть ли аналогичные примеры на Западе или в Москве? Вот, скажем, у директора “Лингва Сервис Центра” и “LS Клуба” Татьяны Гинзбург после поездки за границу возникла хорошая бизнес-идея объединить под одной крышей школу по изучению иностранных языков и Интернет-кафе. По-моему, получилось великолепно. А у вашего проекта есть где-то какое-то подобие или вам придется изобретать велосипед?
— Честно говоря, на Западе я таких примеров не встречал, в Москве тоже нет. В некоторых других филиалах БКС это уже практикуется, но они находятся в городах, скажем так, с меньшей конкурентной средой. В основном в сибирской части России, где конкурентов в нашей сфере деятельности либо нет, либо их очень мало.
— О чем, по-вашему, будут говорить собравшиеся?
— Новичкам можно будет, наверное, поискать причины каких-то своих промахов, общаясь с опытными игроками. А уже состоявшиеся трейдеры могут поделиться навыками поведения на рынке. Ведь чем отличается наш бизнес от любого другого? Здесь, по большому счету, нет конкурентов. Акций хватит для всех.