|
В ЧЕТВЕРГ 8 июля международное рейтинговое
агентство Moodys Investors Service сделало заявление о возможности
понижения долгосрочных валютных рейтингов 18-ти российских банков из
23-х имеющих рейтинги международного рейтингового агентства. В
опубликованный список не вошли только Сбербанк, Внешторгбанк,
Внешэкономбанк, Газпромбанк и Промторгбанк. И если понижение
долгосрочного валютного кредитного рейтинга влечет за собой только
снижение возможностей валютного кредитования на международном финансовом
рынке, то снижение рейтинга финансовой устойчивости чревато гораздо
более серьезными последствиями, выражающимися в сокращении лимитов
межбанковского кредитования проблемных банков на внутреннем рынке и
изъятии из них средств вкладчиками.
Упомянутое выше рейтинговое агентство заявило
о намерении пересмотреть рейтинг финансовой устойчивости четырем
российским банкам (Альфа-банк, МДМ-банк, Банк Москвы и Банк "Русский
стандарт") с рейтинга финансовой силы D, означающего "банки, обладающие
умеренной финансовой силой и потенциально требующие поддержки извне", на
более низкий рейтинг Е - "банки, обладающие очень умеренной финансовой
силой". Таким образом, можно констатировать, что практически за
исключением Сбербанка и Внешторгбанка вся банковская система переходит в
качественно новое состояние непредсказуемого поведения.
И ХОТЯ РУКОВОДСТВО ЦБ РФ продолжает
утверждать, что никакого кризиса в банковской системе не существует, его
практические действия в направлении сокращения вдвое ставки
резервирования (ФОР) с 7 до 3,5% и высвобождения в результате этого
порядка 125-130 млрд. рублей в целях повышения ликвидности банков, а
также предложения о принятии Думой сразу в трех чтениях закона о
гарантировании ЦБ РФ всех вкладов до 100 тыс. руб. в банках, не вошедших
в систему страхования вкладов, свидетельствуют прямо об обратном.
Несмотря на заявления руководства банков попавших в список, у которых
может быть понижен рейтинг финансовой устойчивости, об отсутствии
финансовых проблем в возглавляемых ими организациях, последние, судя по
всему, эти проблемы имеют.
Это подтверждается, например тем, что в
Альфа-банке введена 10-процентная комиссия на вклады, изымаемые
досрочно. Из Банка Москвы ряд крупных коммерческих структур, близко
стоящих к Московскому правительству, уже вывели значительные средства. А
торговые сети и сети сервисного обслуживания отказываются принимать к
оплате их банковские карты. Сначала платежная система VISA заблокировала
платежные карты, выпущенные Гута-банком, а теперь и карты, эмитированные
Альфа-банком, также не подлежат оплате.
Думается, что эта ситуация может оказать свое
негативное влияние на вес реальный сектор экономики. Тем более что
заметного положительного влияния, связанного с устранением причин, а не
симптомов возникшего недоверия банков, как меры, предпринимаемые ЦБ РФ,
так и проблемными банками пока не оказывают. Что подтверждается падением
рубля по отношению к доллару - по данным ММВБ, за последний квартал
российская валюта потеряла в цене более 2%, а также малым собственным
капиталом российской банковской системы. Как западные наблюдатели, так и
представители российского бизнеса сходятся в одном: причина лихорадки в
банковской системе кроется в профессиональной состоятельности
Центробанка.
Но это все в Москве и очень далеко от
Республики Алтай. Быть может, состояние региональной экономики и ее
банковской системы не дают оснований для каких-то опасений, а
своевременные надзорные мероприятия гарантируют ее стабильность?
Воспользуемся данными
"Информационно-аналитического бюллетеня", вып. 1 (47), подготовленного
Национальным банком РА Центробанка РФ, для того, чтобы выяснить, удалось
ли в 2004 году правительству РА справиться с существующими негативными
тенденциями в экономической сфере, или их развитие продолжается и
сейчас. Как свидетельствует данный документ, "стартовые условия для
развития экономики в начале 2004 года были хуже, чем в 2003 году, что
было обусловлено закреплением в конце предыдущего года тенденций спада в
производственной, инвестиционной и социальной сферах..." Данные
негативные тенденции нашли свое проявление в сокращении производства
товаров и услуг на фоне роста безработицы, замедления роста денежных
доходов населения и усиления инфляционного давления на потребительском
рынке республики в первой половине 2004 года.
В этом периоде темпы создания новых рабочих
мест предприятиями и организациями реального сектора экономики,
значительно уступали темпам высвобождения рабочей силы, что привело к
росту численности безработных по сравнению с аналогичным периодом
прошлого года на 23,6%. Спад активности в экономической сфере, в первой
половине 2004 года приведший к снижению поступивших налогов на прибыль
на 5,8%, налогов на совокупный доход на 19,2%, налогов на имущество в
2,1 раза и платежей за пользование природными ресурсами в 2,4 раза, а
также сокращение собственных бюджетных доходов почти на 16% и налоговых
поступлений в бюджет на 19,3% по сравнению с аналогичным периодом 2003
года, повлекли за собой увеличение задолженности по заработной плате. По
состоянию на 01.04.04 года задолженность по заработной плате увеличилась
по сравнению с началом года на 66,0%, а задолженность по зарплате из-за
недофинансирования из бюджетов всех уровней увеличилась в 11 раз.
Основной объем данной задолженности приходится на отрасли социальной
сферы.
Сокращение объемов налоговых поступлений в
бюджет было обусловлено продолжающимся ухудшением в 2004 году
финансового состояния предприятий республики. На их долю приходилось
более 70% всей массы неплатежей. По состоянию на 01.04.04 года доля
убыточно работающих предприятий составила более 51% и увеличилась по
сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,3%. Основной
причиной отрицательных финансовых результатов в экономике, по мнению
авторов указанной выше работы, явились более высокие темпы роста затрат
по сравнению с ростом производства и цен на производимую продукцию и
услуги.
НЕСМОТРЯ НА низкую инвестиционную активность
предприятий республики, обусловленную ухудшением их финансового
положения и низкой заинтересованностью банков в инвестировании
производственной сферы, объем инвестиций в основной капитал в первой
половине 2004 года был увеличен более чем в 3 раза, что было обусловлено
освоением средств, предоставленных правительством РФ на восстановление
объектов, пострадавших от землетрясения. Объем работ, выполняемых по
договорам подряда, увеличился в 8,6 раза по сравнению с аналогичным
периодом прошлого года.
По данным мониторинга предприятий,
проведенного Национальным банком РА, в первой половине 2004 года
продолжился процесс ухудшения экономической конъюнктуры, который был
характерен для предприятий сельского хозяйства, строительства,
транспорта и связи. На формирование экономической конъюнктуры оказали
влияние сокращение спроса на продукцию и услуги основных отраслей
экономики республики, что вызвало падение объемов заказов, и было
обусловлено низкими конкурентными преимуществами производящих отраслей.
Падение хозяйственной активности в производящих отраслях экономики
республики и отсутствие институтов фондового рынка на территории
региона, обеспечивающих предложения эффективного вложения свободных
финансовых средств населения в реальный сектор экономики, вели к
концентрации данных средств, в форме вкладов населения, в банках
республики и являлись основным источником привлеченных ресурсов,
составляя почти 44%. Наличие высокого предложения домохозяйствами
республики временно свободных денежных средств и отсутствие встречного
предложения альтернативных финансовых инструментов позволили банкам
республики искусственно занижать ставку привлечения денежных средств
граждан во вкладные операции. Средневзвешенная ставка привлечения по
вкладным операциям населения в банках республики составила в первой
половине 2004 года 3,4%, при 5,5% по стране. В то же время
средневзвешенная ставка размещения данных средств в кредитные операции
составила 20,6%, при средневзвешенной ставке по стране в 12,3% (или на
67,5% выше).
ТАКАЯ необдуманная кредитно-финансовая
политика республиканских банковских учреждений, более чем в два раза
ухудшающая финансово-инвестиционный климат в республике, позволяет
извлекать высокую процентную маржу, которая составила в анализируемом
периоде почти 16%, формируя чрезвычайно высокий уровень доходности
банковских учреждений республики в настоящее время. И одновременно лишая
их перспектив в будущем, что обуславливается низкими конкурентными
позициями в банковской сфере страны и отсутствием усилий в направлении
формирования перспективного рынка размещения капитала в реальном секторе
экономики на территории республики. Получение такой маржи обеспечивается
в основном за счет преимущественного кредитования торговых операций,
составляющих более 34% кредитного портфеля банковской системы
республики.
Анализ динамики оборота предприятий торговли
республики показывает очень высокую ее зависимость (плотность связи
более 0,65) с динамикой финансирования бюджетной сферы, которая, в свою
очередь, в значительной мере зависит от поступления безвозмездной помощи
из федерального бюджета. Стоящие перед республикой и годами не решаемые
задачи в реальном секторе экономики, отсутствие должного внимания
правительства РА к банковской системе республики, а также низкий уровень
диверсификации и отсутствие усилий в направлении создания регионального
рынка размещения капитала определяют состояние банковской системы
республики как очень неустойчивое и зависящее, в значительной мере, от
периодичности прихода в республику федеральных трансфертов.
Любая задержка в таких перечислениях на срок
от 3 до 6 месяцев может вызвать проблемы с обслуживанием кредитных
операций банковскими ссудозаемщиками торговых организаций и
соответственно спровоцировать отток вкладов населения, не обеспеченных
процентным доходом, вызвав дефицит ликвидности и обрушение банковской
системы республики. Тем более, что срок вступления в силу принятых Думой
поправок, гарантирующих вклады, растянут на длительное время. Учитывая
общий кризис доверия в системе российских банков, мизерный собственный
капитал банков республики, их слабую связь с производственным сектором
экономики и постоянную погоню за сверхдоходами, данные проблемы
становятся реальными и могут возникнуть достаточно быстро.
М.ЗОТОВ, академик
РАЕН, доктор экономических наук.
№
30, 2004 год |
Как
никогда, на этой неделе Рыбам нужно отнестись ко всему с большой серьёзностью.
От этого будет зависеть многое в вашей жизни. В понедельник очень возможна
некоторая прибыль. Во вторник, доверившись своей интуиции, вы сможете принять
единственно правильное решение. В среду и четверг вы почувствуете упадок сил, и
вам захочется уйти от повседневной действительности. В пятницу плохое настроение
ещё не пройдет, но уже наступит заметное улучшение. В субботу и воскресенье
появится уверенность в собственных силах, и вы поймете, что ваши надежды близки
к исполнению. 