Финансовая компания “Форекс Клуб” и Международная академия биржевой торговли “Форекс Клуб” организовали визит гуру мирового трейдинга — выходца из бывшего СССР Александра ЭЛДЕРА в Россию. В программу входят три восьмичасовых мастер-класса, которые состоятся в Москве, Н. Новгороде и Екатеринбурге. В Н. Новгороде мастер-класс “Успешная работа на бирже. Рецепты доктора Элдера” будет проведен 12 апреля в помещении театра Комедии. Выступление намечено провести по четырем основным направлениям: психология трейдинга, технические инструменты принятия решений, Moneymanagement, Riskmanagement.
На вопросы корреспондента экономического еженедельника “Курс Н” отвечает директор Нижегородского филиала компании “Форекс Клуб” Александр ХОБОТНЯ.
— Один мой знакомый трейдер, который не добился быстрых и крупных успехов на рынке Форекс, сказал, что заниматься валютным дилингом — все равно что бежать впереди паровоза. Методика Элдера как-то позволяет занять по отношению к этому паровозу какую-то иную позицию?
— Как известно, Элдер по своей первой профессии психолог. И его концепция, его метод технического анализа, которые он пропагандирует, как раз и основаны на глубинных знаниях мотивов поведения людей. Для него, видимо, изначально была интересна психология толпы. И он считал, что, обладая навыками своей прежней профессии, можно каким-то образом интерпретировать игровые ситуации успешней, чем другие аналитики. Вероятно, первоначальный посыл был таков. И ему это удалось.
Что касается выражения “бежать впереди паровоза”, то все зависит от того, какой смысл в него вкладывать. Естественно, если просто прийти на валютный рынок и начать игру, не обладая полными знаниями о его особенностях, не владея инструментами фундаментального и технического анализа, не проработав каких-то своих торговых систем, причем с оптимизацией параметров на основе статистических данных, то это все равно что заниматься парашютным спортом без парашюта.
Другое дело — начать игру подготовленным. В этом как раз и помогает методика Элдера. Мастер-класс по психологии торговли, который он будет проводить в Нижнем, мы рассматриваем как большое событие.
— Вероятно, он будет рекомендовать каждому трейдеру создавать свою торговую систему, соответствующую его личностным качествам и типу нервной системы?
— Думаю, да. Есть, конечно, универсальная торговая система, но опять же нужна самодисциплина, чтобы четко следовать описанным правилам. Если, например, человек обладает бурным темпераментом, холерик по натуре, то торговать стратегически ему, может быть, будет довольно сложно. Возможно, он скорей нашел бы себя внутри дневной торговли. По ходу мастер-класса будет понятно, что Элдер может нам дать нового.
— Кроме уникального взгляда на трейдинг с точки зрения психологии, в чем особенности его подходов к техническому анализу биржевой торговли?
— Во-первых, система трех экранов, когда различные параметры ценовых графиков для какого-то инструмента используются при принятии решения. Например, при дневной торговле применяются дневные графики, часовые и пятиминутные. Это уже стало каноническим при создании торговых систем. Но основное достоинство Элдера, как я считаю, — простая и доступная популяризация инструментов теханализа. Взять, например, классический технический анализ фьючерсных рынков Мэрфи. Он, возможно, написал более полный фундаментальный труд по этой теме. Но читается сложно. Причем такие отзывы я слышал и от тех, кто в совершенстве знает английский язык и читал Мэрфи в оригинале. А язык Элдера прост и доступен, и самые сложные вещи становятся понятными даже школьнику.
— Как методика Элдера используется в программах Нижегородского филиала “Форекс Клуба”?
— Разработанная нами программа подготовки трейдеров обязательно включает элементы методики Элдера. Посмотрите любую книгу по биржевой торговле российских авторов — в списке источников обязательно найдете его фамилию. Да и как мимо него пройти? Так, как он, о психологии торговли, по-моему, никто еще не писал. Отлично, например, показано противоборство сил на рынке, когда заканчивается одна тенденция и начинается другая. Когда настроения меняются и переходят из одного в другое, допустим, с покупки на продажу. Он так четко пишет о совокупном настроении толпы, приводит такие примеры, что это производит очень сильное впечатление.
— Если уловить настроение толпы, то это, наверное, и служит сигналом, чтобы начать играть против рынка?
— В некоторых источниках описываются индикаторы настроения. Но чтобы ими пользоваться, нужно знать данные, сколько открыто коротких и длинных позиций. Если, например, более 70 проц. игроков считают, что сейчас нужно покупать, то очень велика вероятность, что как раз надо продавать. Это один из хороших сигналов для открытия противоположной позиции. Классический теханализ, конечно, универсален. Но в отличие от фондового рынка Форекс работает 24 часа в сутки, непрерывно происходят какие-то события, которые влияют на курсы мировых валют, идет постоянное противоборство различных сторон. Форекс, я считаю, привлекает лучшие умы.
— Приверженцев валютного дилинга в Н. Новгороде с вашей помощью становится, наверное, все больше?
— Мы открылись в ноябре 2001 года. И за это время у нас прошло обучение около 1100 человек.
— Внушительно!
— По сравнению с количеством населения в Нижнем Новгороде это капля в море. И даже по отношению к вероятному числу способных к трейдингу нижегородцев, обладающих аналитическим мышлением. Однако есть общие правила, и если ими руководствоваться, то можно преуспевать на этом рынке, даже не будучи крупным аналитиком.
— Как развиваются ваши обучающие программы?
— Мы постоянно добавляем новые мастер-классы. На сегодня их три. Первый — “Внутридневная торговая система: 5 баллов за успех!”. Она предназначена для работы на часовых свечах. Второй мастер-класс — “Индикатор Ишимоку как основа торговой системы”. С технической точки зрения это комплект из пяти линий, удачно объединяющий целый ряд других индикаторов и разнообразных подходов к прогнозированию движения цены.
Третий мастер-класс — “Анализ коррекций и расширений Фибоначчи”. Это эффективнейший способ внутридневной и дневной торговли. Он дает ориентиры в процессе предсказания ценовых движений. Фибо-уровни отлично дополняют сигналы общеизвестных индикаторов и работу всех классических фигур разворота и продолжения тренда, позволяя брать максимальную прибыль. Сейчас на выходе еще два мастер-класса по оригинальным торговым системам. Планируем нарастить линейку до нескольких десятков торговых систем. Не за один год, конечно. Но все идет к тому, что именно так и будет.
— Как ваши торговые системы учитывают особенности различных национальных валют?
— Параметры торговой системы можно оптимизировать под любую валютную пару. Единственно, там будет временное ограничение. Например, по паре австралийский доллар к американскому доллару лучше все же вести торговлю в азиатскую сессию. Так же, как и по йене. Хотя она, в общем-то, дает сигналы и в другие моменты суток. Сейчас у нас интересное время (интервью проводилось 29 марта — В. Ц.). Финансовый год в Японии закрывается 31 марта. И Центробанк Японии, наверняка, хочет добиться некоего планового показателя курса йены к евро, доллару и т. д., проводит масштабные интервенции. Обычно в это время бывает сильное движение рынка. И некоторые клиенты остаются ночевать в нашем дилинговом зале, торгуют в азиатскую сессию.
— Как вы пришли на Форекс?
— Я закончил Высшую школу экономики, финансовый факультет. А началось с книги А. Элдера “Как играть и выигрывать на бирже”. Выпросил почитать у друга и заразился трейдингом. Эта книга у меня постоянно под рукой. Надеюсь 12 апреля получить автограф автора.
Рынок коллективных инвестиций в Нижнем Новгороде находится пока в стадии развития. Но в последнее время нижегородцы все больше интересуются информацией о ПИФах как альтернативе банковским вкладам. По сравнению с Москвой в регионах этот процесс происходит, конечно, с некоторой задержкой. В столице уже достаточно большие объемы привлечения денег в паевые инвестфонды. Тем важнее конкретная и более подробная информация о деятельности ПИФов. Корреспондент “Курса Н” беседует на эту тему с директором Нижегородского фондового Интернет-центра Александром ЛУЖБИНЫМ и его заместителем Романом ОРЕХОВЫМ.
— У управляющих компанией обычно несколько ПИФов. И что, например, делать пайщикам, если какой-то ПИФ решено закрыть?
Р. ОРЕХОВ. Нужно отчетливо понимать, что паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. И он сам по себе как таковой не может ликвидироваться, исчезнуть. А если закрывается сама управляющая компания, то с фондом в принципе ничего худого произойти не может. Он на конкурсной основе будет передан другой управляющей компании. Может сложиться такая ситуация, что фонд будет либо реорганизован, либо закрыт в момент не очень благоприятный на фондовом рынке. В данном случае вкладчик при погашении его паев действительно может понести определенные потери.
О всех рисках и нюансах при продаже паев надо всегда информировать потенциальных клиентов. Они должны быть осведомлены об особенностях инвестирования в данный вид инструмента. При переходе вкладчика из одного фонда в другой внутри управляющей компании может быть предусмотрен прямой обмен паев. Если этого нет, то пайщик должен будет сначала погасить паи в одном фонде, при этом заплатив скидку (с него также будет удержан подоходный налог), и купить паи в другом фонде с надбавкой.
Но в ряде управляющих компаний, с которыми работает наша Сеть Паевых Супермаркетов (СПС), предоставлена возможность прямого обмена, минуя операции погашения старых и покупки новых паев. Другие компании — партнеры СПС, у которых нет прямого обмена, просто не берут скидку — надбавку с клиента при переходе из одного фонда в другой. Мы продаем в рамках СПС паи 16 управляющих компаний, включая УК “Агана”. Процесс донесения до клиента информации о возможных рисках и затратах у нас отлажен.
— Какие события произошли на рынке паевых фондов в этом году?
— Растет клиентная база, увеличивается количество обращений людей, интересующихся вложениями в ПИФы. Они становятся клиентами, покупают паи различных управляющих компаний. Увеличивается в самой сети и число продуктов, которые мы предлагаем потенциальным инвесторам. В то же время в СПС растет количество управляющих компаний и фондов, паи которых мы продаем в Нижнем Новгороде.
— Говорить о том, насколько стал богаче тот или иной пайщик, значит, по большому счету, размышлять о ситуации на фондовом рынке.
— С одной стороны, да. Изменение стоимости паев ПИФов можно рассматривать как некий индикатив российского фондового рынка в целом. Но доходность зависит также от методов и тактики управления активами той или иной УК. Если взять сводную таблицу по ПИФам, структура вложений которых примерно одинакова, — предположим, фонды акций различных управляющих компаний, то видно, что их доходность колеблется в достаточно широком диапазоне. И здесь все зависит от стратегии управления.
— Фондовый рынок в этом году уже давал возможность сделать пайщиков побогаче?
А. ЛУЖБИН. Ситуация 2005 года характерна подъемом на рынке акций и увеличением активности участников, в том числе и паевых фондов, которые размещают там свои вложения. Это заметно. Большинство управляющих компаний старается показать прибыль, чтобы привлечь пайщиков в свои фонды. И, начиная с весны, у них это неплохо получается.
— Игрокам, которых вы обучаете, надо неотступно следить за движением рынка. Но, наверное, и паевым вкладчикам не вредно посматривать на биржевые торги?
— Большинство пайщиков интересуется тем, что происходит на фондовом рынке. Не вот отдали денежку, купили пай и забыли об этом. Многие стараются наблюдать за ситуацией, обращаются за информацией. У них может быть открыт брокерский счет на доверительное управление. Приятно, когда рынок растет и люди видят какую-то отдачу от своих вложений.
— Кто-то может дорасти и до того, что начнет интересоваться отчетами нефтяных и прочих компаний?
— Таким пайщикам мы всегда рады. Может быть, у них в дальнейшем проявится интерес и к каким-то региональным предприятиям. Надеемся, что таким образом вырастает уровень инвесторов, и это благоприятно скажется на нижегородском инвестиционном климате.
— Газета “Курс Н” уже писала о том, что у вас в “Этажах” идет конкурс по интрадейтрейдингу для всех желающих. Какие результаты?
— Скорей всего, итоги будут подведены в конце апреля. Какие-то достижения уже есть. Участники конкурса торгуют не только в “Этажах”, но и там, где им удобно. Из своего дома или с рабочего места. Для нас это четвертый конкурс. В основном в нем принимают участие студенты нижегородских вузов.
— Есть ли на рынке какие-то новые веяния?
— Сейчас к акциям второго и третьего эшелона, которые имеют определенный потенциал роста, проявляют интерес крупные инвесторы. И можно заметить, что этот рынок, в том числе и нижегородских бумаг, довольно-таки активизировался. Под более пристальным вниманием находятся акции “Сокола”, “ЗМЗ”. Совсем недавно вывели в торговую систему “РТС-Борт” акции Кулебакского металлургического завода. В этой системе инструменты котируются в индикативном режиме, то есть по ним нет твердых заявок на покупку-продажу. Но “РТС-Борт” — первая ступенька для вывода бумаг на биржу, которую надо пройти. ПИФы, управляющие компании акции второго и третьего эшелона также рассматривают в качестве портфельных вложений на срок от года до трех лет. Это выгодно.