Инвестиционная компания «Гелеум» - не новое имя на рынке бизнес-сообщества Сургута и Ханты-Мансийского округа. Рождение компании в 1995 году совпало с восстановлением фондового рынка в России: ее деятельность с самого начала была тесно связана с процессами, происходившими на рынке ценных бумаг.
«Гелеум» не заявлял о себе громкими проектами и не обещал мгновенных прибылей, с самого начала стараясь следовать основному принципу - действовать стабильно и надежно, прогнозируя ситуацию на шаг вперед. Коллектив компании, который возглавляет А.М. Гедеон, - это, в основном, молодежь. Они пришли в компанию, будучи студентами четвертого курса Сургутского университета. сегодня это уже аспиранты, способные грамотно добиваться поставленных целей. Это молодые, целеустремленные люди, «выращенные» инвестиционной компанией «Гелеум». Что бы делал Гедеон без них? Вопрос риторический. А ВМЕСТЕ у них получается...
В этом номере «СТ» мы поговорим с A.M. Гедеоном на волнующие наших читателей темы - что будет с акциями, какие покупать? Присоединяйтесь к нашему разговору. Уверена - он будет вам интересен.
- Андрей Михайлович, с чем инвестиционная компания «Гелеум» встретила Новый год, каковы итоги 2003 года?
- Год мы закончили оптимистично, но озвучить годовые итоги пока не можем. Я имею в виду официальные итоги - те, которые ежеквартально публикуются в прессе. Деятельность нашей инвестиционной компании публична и прозрачна. Так что много нового вряд ли смогу рассказать. Текущая информация о нашей компании публикуется на сайте «Науфор» (Национальная Ассоциация участников фондового рынка), следовательно, любой человек, вне зависимости от того, наш он клиент или нет, может посмотреть документы, изучить информацию и сделать выводы. Сегодня мы можем уверенно говорить о результатах работы инвестиционной компании «Гелеум» за второй квартал 2003 года. Данные третьего квартала еще не до конца обработаны, а итоги четвертого квартала и годовые итоги еще отсутствуют и будут озвучены позднее.
Результаты второго квартала 2003 года интереснее, чем может показаться на первый взгляд, потому что они свидетельствуют о динамике развития нашей компании. За 2002 год годовой оборот инвестиционной компании «Гелеум» составлял 12 миллиардов 228 миллионов рублей. По итогам первого полугодия 2003 года, обороты составили 16 миллиардов 858 миллионов рублей.
Кроме того, для нас интересны изменения показателей оборота ценных бумаг на биржевом рынке. Согласно рейтингу, по результатам 2002 года инвестиционная компания «Гелеум» занимала 52-е место, а в этом году по результатам второго квартала - это 25-е место в рейтинге 100 крупнейших российских компаний по обороту ценных бумаг. По рейтингу крупнейших компаний по объему полученной прибыли мы на 42-м месте в России. По рейтингу крупнейших инвестиционных компаний по объему биржевых оборотов за второй квартал у нас 13-е место.
- Как вы об этом узнали и за счет чего растут ваши обороты?
- Эти данные были опубликованы в «Вестнике НАУФОР» (№10 за 2003 год). Наши обороты растут за счет увеличения количества клиентов. И в отличие от финансовых пирамид, в которые сначала должно прийти десять человек, чтобы кто-то из первых получил какую-то прибыль, в инвестиционной компании абсолютно иной вид деятельности - это либо доверительное управление, либо договор займа, либо брокерское обслуживание. Мы знаем: люди к нам идут, потому что им это выгодно.
На 2004 год мы прогнозируем рост стоимости акций. Это время, как мы предполагаем, - президентское ралли, то есть время до выборов, сами выборы и некоторое время после выборов. Считаем, что на время выборов будет возможность резкого подъема стоимости всех бумаг - как «нефтянки», так и энергетических, а кроме того, бумаг связи, металлургических акций. Но в большей степени это коснется маржинальных бумаг. Стабильность развития инвестиционных компаний в России - мы не ведем речь исключительно об инвестиционной компании «Гелеум» - свидетельствует о том, что фондовый рынок в России развивается.
- Хорошее словосочетание - «президентское ралли». Расшифруйте, пожалуйста, что оно означает?
- Вернусь к «президентскому ралли». Сегодня суверенный рейтинг России поднят до инвестиционного. А это значит, что фонды, банки, все игроки на рынке получили «зеленый свет» для развития своей деятельности на рынке ценных бумаг. Из этого следует, что в Россию пойдет зарубежный капитал, заинтересованный прибылью. Это всегда положительно отражается на всей экономике страны. Если, скажем, без иностранных инвестиций планировалось вложение в 2004 году в связь порядка 60-80 млн. долларов, то в результате изменения рейтинга и возникновения новых отношений на этом рынке эта цифра увеличится до 600 млн. долларов, то есть кратно больше.
Это говорит о бурном развитии целых отраслей, а кроме того, о том, что политика ведется правильно. По сути, мы потихонечку перемещаемся из нефтяного сектора на нормальный «поплавковый» механизм, когда страна держится на связи, торговле, машиностроении, металлургии и так далее. Не нужно для этого отбирать деньги у нефтяников... Создайте условия для прихода денег сюда и не меняйте их - этого для притока инвестиций будет достаточно.
- То есть вы согласны с тем, что иностранцы будут покупать акции наших предприятий?
- Они и так покупают. Причем они не работают напрямую, потому что на нашем фондовом рынке действия совершаются через профессиональных участников рынка. Условно говоря, иностранцы могут прийти в «Тройку-диалог», могут прийти в «Атон», могут прийти к нам. Последнее, конечно, предпочтительней. Любые из профессиональных участников фондового рынка с радостью купят для них те или иные бумаги либо продадут - это рынок. А рынок сразу реагирует на любую информацию. К примеру, как только стало известно о проблемах с «Юкосом», рынок потерял в капитализации порядка 7 миллиардов долларов. Это очень много. Это почти в два раза больше, чем стоимость «Норильского Никеля».
- Самая лучшая реклама для компании - благополучие клиентов. Можете сказать, сколько заработали в 2003 году люди, которые отдали акции в доверительное управление ИК «Гелум»?
- По-разному. Каждая акция, каждый пакет чего-то стоит, и цена у них разная. Поэтому ни один договор доверительного управления не похож на другой. По каким-то доход более высокий, по каким-то - менее. Как генеральный директор инвестиционной компании «Гелеум» я могу ответственно заявить, что в выигрыше оказались и оказываются ВСЕ клиенты инвестиционной компании «Гелеум». Кроме доверительного управления, у нас имеются и договоры займа. Посмотрите, у нас в регионе никто не работает с продажей ценных бумаг предприятий ТЭКа. А мы продаем. Сегодня банковская ставка падает. А мы, например, по договорам займа бумаг даем гарантированные десять процентов годовых. Эта сумма прописывается не в процентах, а в конкретном числовом выражении, как и то, что она должна быть выплачена такого-то числа.
- В центральных СМИ я читала о том, что те люди, которые купили в начале года акции «Норильского Никеля», приумножили свой капитал на 197 процентов. Это реальная цифра?
- Вполне реальная. 2003 год для нашей компании был очень интересен с точки зрения дивидендов, которые мы получили для наших клиентов, потому что дивидендная политика эмитентов меняется в сторону увеличения внимания к миноритарным акционерам. По акциям АО «Сургутнефтегаз», может быть, в этом году будут невысокие дивиденды. По «Лукойлу», скорее всего, будут высокими, и поэтому на момент закрытия реестра мы намерены взять достаточно крупный пакет акций «Лукойла» для того, чтобы получить дивиденды для своих клиентов.
Растет стоимость акций «Ростелекома». Связь в целом очень перспективна, потому что на рынок связи выходят иностранные инвесторы. Мы прогнозируем рост бумаг «Газпрома», сегодня его цена порядка 41 рубль, и в текущем году она может составить до 60 рублей за акцию. Таков наш прогноз. Обыкновенная акция АО «Сургутнефтегаз» сегодня стоит 17.00 - 17.50 рублей, в 2004-м я надеюсь увидеть стоимость акций «СНГ» до 30-ти рублей.
Понятно, что рынок будет «перегрет». Сегодня даже ЦБ России озабочен тем, что многие банки обращают свое внимание на фондовый рынок. А он, с точки зрения банков, деятельность которых крайне консервативна, рискован. Но вовремя продать бумаги и этим обеспечить интересы клиентов - это уже наша задача.
- Вы работаете на рост количества клиентов?
- Скажем так, мы качественно переходим на другой уровень. Количество клиентов в доверительном управлении, к примеру, мы не увеличиваем. Мы поднимаем планку, ниже которой не заключаются договоры доверительного управления. Сегодня этот минимум - пять миллионов рублей. Нет смысла управлять, если нечем управлять... Я полагаю, что эта работа продолжится, и не за горами время, когда мы вместо пяти миллионов рублей меньше, чем десять, в доверительное управление не примем. Это реально, потому что, скажем, московские компании принимают не меньше, чем 250 000 евро. Хотя, конечно же, договоров займа это не касается.
- В плане практического совета мне и всем сургутянам, кто заинтересуется или уже заинтересовался этой темой, который просто хочет прийти в инвестиционную компанию «Гелеум» и купить какие-то акции: какой месяц в году вы бы посоветовали для покупки акций?
- Считаю, это нужно делать уже завтра. Впереди - президентское ралли. Все время, пока будут идти президентские выборы, и какое-то время после этого акции будут расти. Сегодня выиграли те, кто купил акции в начале 2003 года.
На начало 2003 года акция «Норильского Никеля» стоила 646 рублей 97 копеек. В декабре 2003 года она уже стоила 1919 рублей. Прирост составляет 197 процентов. Бумаги РАО «ЕЭС» на начало года стоили 3, 312 рубля, в декабре - уже 8,405. (Цены идут с точностью и до четвертой цифры после запятой, ведь это имеет значение на больших оборотах ). Прирост составляет 154 процента. Акция «Сургутнефтегаза»: начало года - 10,199 рубля, декабрь - 17 рублей 60 копеек. Прирост 73 процента. Акции АО «Лукойл»: в начале года - 492 рубля 50 копеек, в декабре - 664 рубля 98 копеек (35 процентов прироста). РАО «Газпром» - 24,47 рубля в начале года, 37,63 - в декабре. Прирост 54 процента.
- Но ведь нужно платить из этих денег проценты инвестиционной компании...
- Да, но если это брокерский договор, то мы берем сотые доли процента за операцию, даже не процент. Но так как этих операций много, то они складываются в ручеек.
- И все-таки, Андрей Михайлович, какой месяц наиболее благоприятен для покупки ценных бумаг?
- Максимальный рост ценных бумаг возникает перед закрытием реестра. Как правило, летом рост бумаг затихает. Но не факт, в 2003 году было не так. А как правило, летние месяцы достаточно спокойные, они не отмечены какими-то бурными всплесками, хотя бы потому, что все отдыхают, и особенных событий в целом не происходит.
Поэтому если говорить о том, когда покупать, то повторюсь: покупать нужно СЕГОДНЯ - для того, чтобы продать по максимальной цене, или перед закрытием реестра. Есть определенные закономерности, когда и после закрытия реестра акции продают, чтобы «отстрелить» максимальную цену акций. После закрытия реестра акции, как правило, падают в цене на определенный процент. Но лучше прийти к нам и посоветоваться.
Газетная площадь предоставлена инвестиционной компании «Гелеум».
Ирина Ленькина